Quy mô thị trường chứng khoán gia tăng đòi hỏi các công ty chứng khoán phải tăng trưởng theo để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của nhà đầu tư, đặc biệt là nhu cầu vay ký quỹ.
Theo thống kê của FiinPro (thuộc FiinGroup), nhiều công ty chứng khoán từ lớn đến nhỏ đã lên kế hoạch chào bán tổng cộng 1,25 tỷ cổ phiếu để huy động vốn, bao gồm phát hành riêng lẻ và chào bán cho cổ đông hiện hữu.
Chào bán cổ phiếu nhiều nhất là Chứng khoán VNDirect với 214,5 triệu cổ phiếu, tỷ lệ phát hành 1:1. Vốn điều lệ doanh nghiệp dự kiến gấp đôi lên 4.290 tỷ đồng. Doanh nghiệp chào bán với giá 14.500 đồng/cp, dự kiến huy động hơn 3.110 tỷ đồng để mở rộng năng lực cho vay ký quỹ, kinh doanh nguồn trên thị trường chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán…
Chứng khoán SSI dự kiến trình cổ đông kế hoạch chào bán 109,55 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá bằng mệnh giá, huy động 1.095 tỷ đồng. Bên cạnh đó, đơn vị sẽ phát hành riêng lẻ 104 triệu cổ phiếu với giá không thấp hơn bình quân giá đóng cửa 10 phiên liên trước ngày HĐQT quyết định phê duyệt phương án chi tiết.
Ngoài chào bán thì doanh nghiệp lên kế hoạch phát hành 219,1 triệu cổ phiếu để thưởng từ nguồn vốn chủ sở hữu, tỷ lệ phát hành 6:2. Sau các phương án phát hành, thị trường sẽ có công ty chứng khoán có vốn điều lệ vượt 10.000 tỷ đồng, khi vốn SSI nâng lên hơn 11.000 tỷ đồng.
Xét về tỷ lệ, Chứng khoán Hòa Bình là đơn vị dự kiến tăng vốn mạnh nhất, gấp 4 lần để bổ sung vốn cho hoạt động cho vay giao dịch ký quỹ, tự doanh, cung cấp dịch vụ liên quan chứng khoán phái sinh, chứng quyền…
Cụ thể, doanh nghiệp lên phương án chào bán tối đa gần 33 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, tỷ lệ 1:1; chào bán 66 triệu cổ phiếu riêng lẻ, tỷ lệ 1:2. Nếu phát hành thành công, vốn điều lệ doanh nghiệp sẽ tăng từ 330 tỷ đồng lên 1.320 tỷ đồng.
Các công ty chứng khoán khác cũng có kế hoạch phát hành giá trị lớn để tăng vốn như Chứng khoán TPHCM dự kiến phát hành thêm cổ phiếu với tổng giá trị 2.135 tỷ đồng; Chứng khoán KIS 1.170 tỷ đồng, Chứng khoán MB 704 tỷ đồng…
Việc các công ty chứng khoán đẩy mạnh tăng vốn nhằm đẩy mạnh quy mô hoạt động, đặc biệt là nguồn cung cho vay margin vào thị trường.
Thị trường chứng khoán đã tăng trưởng mạnh mẽ từ cuối năm 2020 đến nay, VN-Index lập đỉnh mới, thanh khoản bùng nổ với giá trị giao dịch đã vượt qua 20.000 tỷ đồng mỗi phiên.
Thống kê của Trung tâm lưu ký chứng khoán Việt Nam (VSD) cho thấy trong tháng 3 và 4, số lượng tài khoản mở mới trong nước đạt mốc trên 100.000 đơn vị, gấp nhiều lần cùng kỳ năm trước và thiết lập kỷ lục từ khi thị trường chứng khoán đi vào hoạt động.
Quy mô thị trường gia tăng đòi hỏi các công ty chứng khoán phải tăng trưởng theo để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của nhà đầu tư, đặc biệt là nhu cầu vay ký quỹ (margin). Tận dụng thời điểm thuận lợi cũng như để đáp ứng nhu cầu thị trường, nhiều công ty chứng khoán trong năm nay có phương án chào bán cổ phiếu tăng vốn điều lệ.
Theo số liệu từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, tính đến cuối năm 2020, tổng dư nợ giao dịch ký quỹ là 80.900 tỷ đồng, tăng 48% so cuối năm 2019. Đến cuối quý 1, dư nợ giao dịch ký quỹ đạt 101.400 tỷ đồng, tăng tiếp 25% so với cuối năm 2020. Con số này tiếp tục có xu hướng tăng cho đến thời điểm hiện nay.
Thị trường thuận lợi khiến hầu hết các công ty chứng khoán đều lãi lớn trong quý 1/2021 và đặt mục tiêu lợi nhuận cao trong năm 2021. Chẳng hạn, chứng khoán SSI đặt kế hoạch năm 2021 với mục tiêu đạt 5.263 tỷ đồng doanh thu. Lợi nhuận trước thuế dự kiến 1.870 tỷ đồng, tăng 312 tỷ đồng so với mức thực hiện 2020
Chứng khoán HSC lên kế hoạch lãi 963 tỷ đồng, tăng 81% so với năm trước. Quý đầu năm, doanh nghiệp thực hiện 322 tỷ đồng, tương đương 33% kế hoạch năm. Chứng khoán MB đề ra mục tiêu lãi 2021 đạt 450 tỷ đồng, tăng 34%.
