Lãi suất trái phiếu 14%/năm ngày càng phổ biến

Thống kê từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) cho thấy, tháng 6 vừa qua nhiều doanh nghiệp quay lại phát hành trái phiếu riêng lẻ giúp thị trường sôi động trở lại. Cụ thể, có 13 đợt phát hành riêng lẻ của 10 doanh nghiệp với tổng giá trị 8.170 tỷ đồng.

Các doanh nghiệp xây dựng và bất động sản tiếp tục là tâm điểm của các đợt phát hành không chỉ bởi quy mô mà cả mức lãi suất phát hành rất cao.

Công ty TNHH Phát triển kinh doanh xây dựng 3 (XD3C) có giá trị phát hành lớn nhất với quy mô lên tới 2.250 tỷ đồng. Trái phiếu có kỳ hạn 5 năm và mức lãi suất phát hành lên tới 14%/năm.

Đây là lần đầu tiên phát hành trái phiếu của XD3C. Trước khi phát hành trái phiếu, trong tháng 5/2023, công ty cũng có màn tăng vốn ngoạn mục khi vốn điều lệ từ 2 tỷ đồng lên 252 tỷ đồng.

Đứng thứ hai về quy mô phát hành là Công ty Cổ phần Vinam Land với tổng giá trị trái phiếu phát hành là 1.500 tỷ đồng. Trái phiếu có kỳ hạn 6 năm, lãi suất phát hành cũng là 14%/năm.

Đưa ra mức lãi suất xấp xỉ 14%/năm, Công ty Đầu tư phát triển Bất động sản TMT (TMT) cũng vừa hoàn tất chào bán trái phiếu với mức lãi suất 13.75%/năm. Theo đó, công ty đã phát hành 20.150 trái phiếu, huy động 2.015 tỷ đồng, kỳ hạn trái phiếu 7 năm, từ 2023 đến 2030.

Đây là doanh nghiệp liên quan đến tập đoàn bất động sản phía Nam. Trong các năm trước, tập đoàn này và các công ty liên quan cũng phát hành hàng nghìn tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ để phát triển các dự án bất động sản tại TP.HCM.

Trước đó, hồi tháng 4, thời điểm lãi suất vẫn còn neo ở mức cao, Công ty North Star Holdings cũng đã phát hành lô trái phiếu với quy mô hơn 670 tỷ đồng với kỳ hạn 16 tháng, lãi suất phát hành 14%/năm.

Một doanh nghiệp bất động sản khác là Công ty TNHH Khu đô thị mới Trung Minh cho biết đã hoàn thành đợt phát hành trái phiếu trị giá 300 tỷ đồng. Trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, lãi suất phát hành 12,5%/năm. Được biết, Trung Minh là chủ đầu tư dự án Khu đô thị mới Trung Minh Hòa Bình.

Nhìn chung, những doanh nghiệp huy động trái phiếu chấp nhận lãi suất cao đa phần đều là những doanh nghiệp không đại chúng, không có nhiều thông tin trên thị trường. Công ty duy nhất niêm yết trên sàn chứng khoán huy động trái phiếu với lãi suất cao gần đây là Công ty Đầu tư TDG Global. Doanh nghiệp này vừa phát hành 40 tỷ đồng trái phiếu, kỳ hạn 3 năm với lãi suất 13,7%

TDG Global là một trong những đơn vị bị HNX nêu tên trong danh sách 54 công ty chậm trả gốc, lãi trái phiếu từ ngày 16/9/2022 đến ngày 31/1/2023. Công ty hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh khí hoá lỏng (LPG), dòng sản phẩm chính là gas Thái Dương.

Đầu năm 2022, TDG Global phát hành một lô trái phiếu, kỳ hạn 12 tháng, mệnh giá 40 tỷ đồng, lãi suất 12,5%/năm, mục đích huy động vốn để thanh toán cho nhà cung cấp. Tuy nhiên công ty không thể trả lãi gốc đúng hạn. Để thu xếp vốn, công ty tiếp tục phát hành trái phiếu trong năm 2023.

Đợt phát hành trái phiếu này được sử dụng để trả thanh toán gốc và lãi cho trái phiếu đã quá hạn do Công ty Chứng khoán APG nắm giữ. Một phần được sử dụng để thanh toán khoản vay tại Agribank.