Các phương án gia hạn trái phiếu của Novaland

Trần Anh Thứ năm, 27/04/2023 - 11:49

Nhiều lô trái phiếu được Novaland áp dụng một công thức chung là trả 20% tiền lãi khi đến hạn, 80% tiền lãi sẽ được hoãn đến ngày đáo hạn mới của trái phiếu sau khi kéo dài kỳ hạn thêm.

Trong báo cáo kiểm toán mới được công bố gần đây, Novaland đã cập nhật chi tiết số dư của các khoản vay trái phiếu tính tới thời điểm cuối năm 2022 và tình hình thanh toán các trái phiếu này tới ngày lập báo cáo (giữa tháng 4/2023).

Theo đó, công ty ghi nhận hơn 20.640 tỷ đồng số dư trái phiếu ngắn hạn, và hơn 23.529 tỷ đồng trái phiếu dài hạn. Nhiều lô trái phiếu trong số này đến hạn lãi và/ hoặc gốc nhưng không được Novaland thanh toán do chưa thu xếp được tài chính. 

Các thuyết minh cho biết, Novaland đã và đang đưa ra nhiều phương án khác nhau để xử lý các khoản nợ trái phiếu đến hạn nhằm từng bước thoát khỏi áp lực tài chính. Đây là một trong các yếu tố khiến nhà đầu tư lo ngại, đẩy giá cổ phiếu NVL trên sàn chứng khoán giảm sâu thời gian qua.

Theo đó, một số lô trái phiếu đã được Novaland thanh toán khi đến ngày đáo hạn ở thời điể lập báo cáo. Ngoài ra, Novaland cũng công bố kế hoạch mua lại một phần ở một số lô trái phiếu khác.

Tuy nhiên, đa phần các lô trái phiếu được Novaland tìm cách sắp xếp, giãn thời hạn trả nợ cả gốc và lãi hoặc hoán đổi tài sản. Hồi cuối tháng 2, Novaland đã đạt được thỏa thuận hoán đổi cổ phần công ty thành viên lấy trái phiếu trị giá gần 5.700 tỷ đồng với hai nhà đầu tư nước ngoài là Dalllas Vietnam Gamma và Credit Suisse AG.

Theo thỏa thuận, Dallas Vietnam Gamma sẽ nhận một phần vốn góp/cổ phần trong Công ty TNHH Đầu tư Địa ốc Thành Nhơn và Công ty cổ phần Đầu tư Tổng hợp Mũi Né để đổi lấy việc hủy bỏ số lượng trái phiếu và chứng quyền tương ứng.

Đồng thời tập đoàn cũng đạt được thỏa thuận gia hạn nhiều lô trái phiếu đến hạn khác. Cụ thể, cuối tháng 3, Novaland đã gia hạn đáo hạn 2 lô trái phiếu 1.750 tỷ đồng. Đại diện trái chủ của các lô trái phiếu trên là Công ty chứng khoán BSC và Chứng khoán PSI đồng ý sẽ không tuyên bố sự kiện vi phạm đối với trái phiếu theo thời gian quy định.

Một số lô trái phiếu tương tự như lô trái phiếu do Công ty Chứng khoán Công Thương Việt Nam làm đại lý phát hành, có tổng mệnh giá 1.000 tỷ đồng, đáo hạn tháng 9/2023 cũng đang được Novaland thương lượng để thay đổi kỳ hạn trái phiếu.

Ở một lô trái phiếu có giá trị 7.000 tỷ đồng cho Công ty Chứng khoán VPS tư vấn, sẽ đáo hạn trong năm nay, Novaland cho biết sẽ thanh toán trái phiếu này bằng số tiền thu được từ việc bán dự án bất động sản tại Quận 2, TP.HCM, đang thế chấp làm tài sản đảm bảo cho trái phiếu này.

Ngoài ra tập đoàn cũng đề xuất thanh toán nhiều lô trái phiếu bằng dòng tiền thu về từ việc thanh lý tài sản đảm bảo, bán dự án, sản phẩm bất động sản của công ty thành viên.... hoặc hoán đổi thành các sản phẩm bất động sản của tập đoàn và các công ty con.

Đáng chú ý, một phương án phổ biến được Novaland sử dụng là thảo luận với trái chủ để kéo dài kỳ hạn trái phiếu, đồng thời trả trước 20% tiền lãi và 80% tiền lãi được giữ đến ngày đáo hạn của kỳ hạn mới.

Cụ thể, lô trái phiếu do Công ty Chứng khoán MB làm đại lý phát hành, có tổng mệnh giá 1.000 tỷ đồng đáo hạn tháng 3/2023, chịu mức lãi suất cố định 10,5%, được đảm bảo bằng cổ phần của Novaland. Tập đoàn đang thương thảo với các trái chủ để thay đổi kỳ hạn trái phiếu, trả 20% tiền lãi đến hạn và 80% tiền lãi được hoãn lại đến ngày đáo hạn cuối cùng.

Tương tự, lô trái phiếu do Công ty Chứng khoán Thành Công làm đại lý phát hành, có tổng mệnh giá 250 tỷ đồng, ngày đáo hạn cuối cùng vào tháng 8/2023. Lô trái phiếu được mua lại sau 12 tháng kể từ ngày phát hành 125 tỷ đồng, và sau 24 tháng là 125 tỷ đồng, mức lãi suất cố định 10,5%/năm. Hiện tại, Novaland đang thương lượng với các trái chủ để thay đổi kỳ hạn trái phiếu, trả 20% tiền lãi đến hạn và 80% tiền lãi sẽ được hoãn lại cho đến ngày đáo hạn cuối cùng.

Đối với nhóm nợ ngân hàng, Novaland ghi nhận hơn 11.000 tỷ đồng nợ vay ngắn hạn và dài hạn thời điểm cuối năm 2022. Các khoản nợ này cũng đang được Novaland đưa ra nhiều phương án xử lý. Tuy nhiên, các khoản nợ này có thể dễ dàng tái cấu trúc hơn nhờ sự hỗ trợ từ thông tư 02, 03 mới về gia hạn nợ, chuyển nhóm nợ và cho các ngân hàng mua lại trái phiếu doanh nghiệp niêm yết.

Trước mắt, Novaland đang bổ sung tài sản đảm bảo cho các khoản vay, đồng thời có kế hoạch phát hành thêm cổ phiếu NVL để hoán đổi nợ. Cụ thể, tập đoàn dự kiến phát hành riêng lẻ 975 triệu cổ phiếu với giá không thấp hơn 10.000 đồng/ cổ phiếu cho nhà đầu tư có thể thanh toán bằng tài sản khác ngoài tiền.

Song song với các nỗ lực giãn nợ, bán và hoán đổi tài sản, báo cáo tài chính kiểm toán của Novaland mới đây tiết lộ, tập đoàn và các ngân hàng đã đạt thỏa thuận về việc giải chấp gần 2.500 tỷ đồng trong số hơn 5.500 tỷ đồng bị giới hạn sử dụng không đúng theo hợp đồng tín dụng bởi các ngân hàng cho vay. Số tiền còn lại đang được tập đoàn và ngân hàng thảo luận để giải chấp.

Novaland, TPBank và Ricons hợp tác hoàn thiện dự án The Grand Manhattan

Novaland, TPBank và Ricons hợp tác hoàn thiện dự án The Grand Manhattan

Bất động sản -  2 năm
Novaland cùng ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank) và Công ty CP đầu tư xây dựng Ricons (Ricons) hôm nay đã ký kết thỏa thuận về việc hợp tác triển khai xây dựng hoàn thiện dự án Tổ hợp căn hộ - thương mại dịch vụ The Grand Manhattan (Quận 1, TP.HCM).
Novaland, TPBank và Ricons hợp tác hoàn thiện dự án The Grand Manhattan

Novaland, TPBank và Ricons hợp tác hoàn thiện dự án The Grand Manhattan

Bất động sản -  2 năm
Novaland cùng ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank) và Công ty CP đầu tư xây dựng Ricons (Ricons) hôm nay đã ký kết thỏa thuận về việc hợp tác triển khai xây dựng hoàn thiện dự án Tổ hợp căn hộ - thương mại dịch vụ The Grand Manhattan (Quận 1, TP.HCM).
Tăng cường hướng dẫn hộ kinh doanh dùng hóa đơn điện tử

Tăng cường hướng dẫn hộ kinh doanh dùng hóa đơn điện tử

Tài chính -  2 ngày

Thủ tướng giao nhiệm vụ hướng dẫn hộ kinh doanh hiểu rõ lợi ích cũng như trách nhiệm sử dụng hóa đơn điện tử, đặc biệt là loại hóa đơn khởi tạo từ máy tính tiền.

Sáu năm liên tiếp Lotte Finance tăng vốn điều lệ

Sáu năm liên tiếp Lotte Finance tăng vốn điều lệ

Tài chính -  3 ngày

Năm nay, vốn điều lệ của Lotte Finance đã tăng hơn 726 tỷ đồng so với năm 2024, từ 4.186 tỷ đồng lên hơn 4.912 tỷ đồng để thúc đẩy cho vay tiêu dùng.

Ngân hàng 'toát mồ hôi' khi hộ kinh doanh nhận tiền mặt để 'né thuế'

Ngân hàng 'toát mồ hôi' khi hộ kinh doanh nhận tiền mặt để 'né thuế'

Tài chính -  3 ngày

Hệ thống ngân hàng cũng như toàn nền kinh tế có thể đối mặt với áp lực thanh khoản lớn hơn, ảnh hưởng đến sự ổn định tài chính tổng thể.

Luật hóa quyền thu giữ tài sản đảm bảo cần cơ chế kiểm soát lạm quyền

Luật hóa quyền thu giữ tài sản đảm bảo cần cơ chế kiểm soát lạm quyền

Tài chính -  3 ngày

Thống đốc Ngân hàng Nhà nước cho biết, các nội dung trong dự thảo cơ bản đã được xây dựng một cách đầy đủ và rõ ràng trên cơ sở thực tiễn triển khai thí điểm Nghị quyết 42.

Ngân hàng chuyển giao bắt buộc có thể bị giảm hết vốn điều lệ

Ngân hàng chuyển giao bắt buộc có thể bị giảm hết vốn điều lệ

Tài chính -  4 ngày

Trong quy định mới, Ngân hàng Nhà nước sẽ giảm toàn bộ vốn của ngân hàng được chuyển giao bắt buộc nếu lỗ lũy kế lớn hơn 100% vốn điều lệ và quỹ dự trữ.

Kinh tế học hài hước

Kinh tế học hài hước

Tủ sách quản trị -  4 giờ

Kinh tế học hài hước mở ra tư duy phân tích dữ liệu phi truyền thống, thiết kế động lực và chiến lược linh hoạt cho nhà quản trị doanh nghiệp.

PVFCCo bắt tay chiến lược PVOil

PVFCCo bắt tay chiến lược PVOil

Nhịp cầu kinh doanh -  4 giờ

PVFCCo – Phú Mỹ và PVOil sẽ hợp tác toàn diện, đa lĩnh vực nhằm tối ưu hiệu quả khai thác hệ sinh thái hạ tầng và năng lực của hai bên.

MobiFone có tân chủ tịch là Giám đốc Công an Bến Tre

MobiFone có tân chủ tịch là Giám đốc Công an Bến Tre

Hồ sơ quản trị -  4 giờ

Tân chủ tịch MobiFone tốt nghiệp Đại học Bách khoa Hà Nội, từng có nhiều năm công tác trong lĩnh vực an ninh mạng và phòng chống tội phạm công nghệ cao.

Cơ hội nhận tài trợ 1 triệu USD cho các startup AI

Cơ hội nhận tài trợ 1 triệu USD cho các startup AI

Nhịp cầu kinh doanh -  7 giờ

Giờ đây, các startup AI sẽ có cơ hội được hướng dẫn kỹ thuật, cố vấn chuyên môn, hỗ trợ tiếp cận thị trường khi tham gia AWS Generative AI Accelerator 2025.

Vụ Nestlé Việt Nam quảng cáo sữa Milo: Liệu có đang lừa dối khách hàng?

Vụ Nestlé Việt Nam quảng cáo sữa Milo: Liệu có đang lừa dối khách hàng?

Doanh nghiệp -  10 giờ

Nestlé Việt Nam đã có hành vi đưa các thông tin sai lệch, không chính xác trên nhãn bao bì khi quảng cáo sữa Milo.

Sau cú trượt dài, LDG còn cơ hội nào để hồi sinh?

Sau cú trượt dài, LDG còn cơ hội nào để hồi sinh?

Doanh nghiệp -  12 giờ

Việc kiện toàn bộ máy lãnh đạo, cùng với chiến lược tập trung vào 11 dự án tại nhiều tỉnh thành, liệu có đủ để giúp Đầu tư LDG hồi sinh sau giai đoạn lao dốc?

Trungnam Group đầu tư khu công nghiệp Cà Ná

Trungnam Group đầu tư khu công nghiệp Cà Ná

Tiêu điểm -  17 giờ

Công ty CP Đầu tư hạ tầng khu công nghiệp Trung Nam Cà Ná - thành viên của Trungnam Group - đã trở thành chủ đầu tư dự án khu công nghiệp Cà Ná – giai đoạn 1.