TCBS bán hàng tỷ USD trái phiếu nhờ tối ưu dòng tiền cho khách hàng

Trần Anh Thứ tư, 18/12/2019 - 15:07

Nhờ lãi suất hấp dẫn và thanh khoản cao, các sản phẩm trái phiếu của TCBS đủ sức thu hút các doanh nghiệp sử dụng tiền nhàn rồi để đầu tư sinh lời thay vì gửi tiết kiệm ngân hàng như cách làm truyền thống.

Công ty Cổ phần Clever Group mới đây công bố thông tin để chuẩn bị niêm yết trên sàn chứng khoán UpCOM. Là một công ty hoạt động trong lĩnh vực quảng cáo trực tuyến, Clever Group có lợi nhuận tăng tích lũy khá ấn tượng với hơn 41 tỷ đồng và vốn điều lệ 50 tỷ đồng, đến cuối quý 2/2019.

Với đặc thù kinh doanh dịch vụ, tài sản cố định, giá trị tồn kho của công ty có tỷ trọng thấp trong tổng tài sản. Phần lớn tài sản của Clever Group được ghi nhận là các khoản phải thu ngắn hạn và đầu tư tài chính. 

Báo cáo tài chính Clever Group cho thấy 41% tài sản công ty được dùng mua trái phiếu doanh nghiệp. Cụ thể, Công ty đã chi 57 tỷ đồng mua trái phiếu doanh nghiệp của công ty Yamagata, Công ty Azura, công ty Tân Việt và công ty VNDIRECT. So với đầu năm, danh mục đầu tư này đã tăng thêm 16 tỷ đồng.

Các công ty Clever Group mua trái phiếu đều hoạt động trong lĩnh vực tài chính, ít liên quan đến ngành quảng cáo trực tuyến và mục tiêu mà công ty nhắm đến là khoản lãi suất cao. Cụ thể, các trái phiếu có kỳ hạn dưới 12 tháng và lãi suất từ 8,2% - 9,2%/năm. Mức lãi suất này cao hơn từ 1 - 1,5% so với lãi tiền gửi kỳ hạn tương đương tại ngân hàng.

Sử dụng tiền nhàn rỗi để đầu tư trái phiếu đang là lựa chọn được các doanh nghiệp nhỏ và vừa hay các khách hàng cá nhân. Bên cạnh mức lãi suất tốt hơn so với gửi tiền ngân hàng, một ưu điểm khác của trái phiếu đó là thanh khoản. 

Các khoản gửi tiết kiệm ngân hàng có kỳ hạn cố định 3 tháng, 6 tháng hay 1 năm với mức lãi suất tăng dần. Tuy nhiên, trong trường hợp doanh nghiệp cần tiền gấp, doanh nghiệp sẽ phải tất toán sổ tiết kiệm trước hạn và nhận lãi suất không kỳ hạn, có thể gây ra thiệt hại lớn về số tiền lãi.

Nếu đầu tư trái phiếu doanh nghiệp, chủ sở hữu trái phiếu có nhiều phương án như cầm cố trái phiếu tại ngân hàng để vay tiền khi cần hoặc bán lại trái phiếu trước hạn. Dù áp dụng phương án nào, doanh nghiệp cũng có lợi hơn do lãi suất trái phiếu doanh nghiệp cao hơn lãi suất tiền gửi.

Đây được xem là giải pháp tối ưu dòng tiền cho doanh nghiệp. Và điều này lý giải vì sao Công ty chứng khoán Kỹ Thương (Techcom Securities - TCBS), công ty tư vấn và môi giới số một trên thị trường trái phiếu trong nước, đã tư vấn phát hành thành công hàng chục nghìn tỷ đồng trái phiếu trong các năm gần đây.

TCBS bán hàng tỷ USD trái phiếu nhờ tối ưu dòng tiền cho khách hàng

Chỉ tính riêng trong trung tuần tháng 12, TCBS đã bán được 1.018 tỷ trái phiếu iBond – loại trái phiếu được thiết kế dành cho khách hàng cá nhân, nâng tổng lượng iBond phân phối từ đầu năm đến nay lên 80.893 tỷ đồng. Tính đến thời điểm hiện tại đã có 23.519 khách hàng cá nhân trên 46 tỉnh thành cả nước tham gia vào sản phẩm iBond.

Khác với các công ty chứng khoán còn lại trên thị trường, thường tập trung vào môi giới cổ phiếu, cho vay đầu tư và đầu tư tài chính, TCBS hướng đến 2 mảng dịch vụ chuyên biệt là tư vấn tài chính doanh nghiệp và quản lý tài sản cá nhân. 

Trong quý 3, TCBS đứng số 1 thị phần môi giới trái phiếu trên HOSE với 82,03%, bỏ xa các đối thủ xếp sau như VCBS, PSI hay BVSC. Công ty cũng là đơn vị tư vấn số 1 cho các thương vụ trái phiếu tại Việt Nam. Các thương vụ phát hành trái phiếu tập trung vào một số tập đoàn, doanh nghiệp lớn như Vingroup, Masan, Thành Thành Công, NovaLand…

Mới nhất, TCBS đang chào bán trái phiếu của công ty TNHH Sản xuất và Kinh doanh Vinfast có lãi suất lên tới 9.52%/năm, hơn lãi suất ngân hàng cùng kỳ hạn gần 2,5%. Riêng Vinfast đã huy động gần 10.000 tỷ đồng trái phiếu trong thời gian gần đây thông qua các đợt phát hành do TCBS tư vấn.

Đối với các khách hàng tổ chức, một trong những người mua lớn nhất các đợt trái phiếu mà TCBS tư vấn chính là Quỹ đầu tư trái phiếu Techcom (TCBF) do công Công ty quản lý quỹ Techcombank quản lý. Trong vòng 1 năm qua, giá trị quỹ TCBF tăng 8% với tổng giá trị tài sản quản lý lên tới 15.724 tỷ đồng. TCBF đang là Qũy mở đầu tư trái phiếu có quy mô lớn nhất thị trường, nắm giữ các trái phiếu của Vingroup, Masan, Novaland, CII, Thành Thành Công…

TCBS cũng đang thu về lợi nhuận lớn nhờ vị thế dẫn đầu của công ty trong thị trường trái phiếu. Tính tới cuối quý 3, TCBS ghi nhận tổng doanh thu đạt 1.113 tỷ đồng, tăng 14% so với cùng kỳ năm trước. Hơn một nửa trong số đó đến từ bảo lãnh và đại lý phát hành trái phiếu doanh nghiệp. Bên cạnh đó công ty thu 333 tỷ đồng lãi bán các sản phẩm tài chính, đóng góp vào mức lợi nhuận 691,5 tỷ đồng của công ty.

Trái phiếu doanh nghiệp ngày càng 'ế ẩm'

Trái phiếu doanh nghiệp ngày càng 'ế ẩm'

Doanh nghiệp -  5 năm
Trong tháng 11, chỉ có 94 đợt phát hành đến từ 35 doanh nghiệp thành công, huy động được 26.716 tỷ đồng, tương đương 50% giá trị đăng ký. Trước đó, tỷ lệ phát hành trái phiếu doanh nghiệp thành công của tháng 10 là 52,4%, tháng 9 là 59,1%.
Trái phiếu doanh nghiệp ngày càng 'ế ẩm'

Trái phiếu doanh nghiệp ngày càng 'ế ẩm'

Doanh nghiệp -  5 năm
Trong tháng 11, chỉ có 94 đợt phát hành đến từ 35 doanh nghiệp thành công, huy động được 26.716 tỷ đồng, tương đương 50% giá trị đăng ký. Trước đó, tỷ lệ phát hành trái phiếu doanh nghiệp thành công của tháng 10 là 52,4%, tháng 9 là 59,1%.
NCB tiếp tục báo lãi quý II/2025, hoạt động kinh doanh tăng trưởng tích cực

NCB tiếp tục báo lãi quý II/2025, hoạt động kinh doanh tăng trưởng tích cực

Tài chính -  1 ngày

Kết thúc quý II/2025, NCB ghi nhận lợi nhuận sau thuế tăng gần 6,5 lần so với cùng kỳ 2024. Đây là tín hiệu tích cực cho thấy NCB đang đi đúng lộ trình và thu được những thành quả bước đầu, bám sát mục tiêu chiến lược của ngân hàng.

Bộ đôi thẻ xanh ‘theo dõi’ dấu chân carbon đầu tiên tại Việt Nam

Bộ đôi thẻ xanh ‘theo dõi’ dấu chân carbon đầu tiên tại Việt Nam

Tài chính -  2 ngày

Với tính năng theo dõi dấu chân carbon trên mỗi chi tiêu, bộ đôi thẻ Techcombank Visa Eco không chỉ là phương tiện thanh toán hiện đại mà còn là tuyên ngôn của một thế hệ sống có trách nhiệm.

Doanh nghiệp cho vay ngang hàng, cầm đồ muốn huy động vốn dài hạn

Doanh nghiệp cho vay ngang hàng, cầm đồ muốn huy động vốn dài hạn

Tài chính -  2 ngày

Để thu hút được dòng vốn tổ chức, doanh nghiệp tài chính thay thế cần chứng minh năng lực vận hành, kiểm soát nội bộ, trải nghiệm khách hàng, tiêu chuẩn quản trị...

SGI Capital: Chứng khoán là kênh tài sản lớn duy nhất vẫn còn rẻ

SGI Capital: Chứng khoán là kênh tài sản lớn duy nhất vẫn còn rẻ

Tài chính -  4 ngày

Thị trường chứng khoán Việt Nam đang đứng trước cơ hội bứt phá với sự kết hợp giữa định giá thấp, tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ và triển vọng nâng hạng.

OCB bổ nhiệm giám đốc tài chính

OCB bổ nhiệm giám đốc tài chính

Tài chính -  6 ngày

Ngân hàng Phương Đông (HOSE: OCB) vừa công bố thông tin bổ nhiệm ông Nguyễn Đức Hiếu đảm nhận vai trò giám đốc tài chính kể từ ngày 15/7/2025. Ông hiện cũng đang giữ vai trò giám đốc khối thị trường tài chính.

Chiến dịch dọn rác bãi biển của Vingroup xác lập kỷ lục Việt Nam

Chiến dịch dọn rác bãi biển của Vingroup xác lập kỷ lục Việt Nam

Nhịp cầu kinh doanh -  1 giờ

Quỹ Vì tương lai xanh – Tập đoàn Vingroup ngày 16/7 được Tổ chức Kỷ lục Việt Nam (VietKings) trao chứng nhận xác lập kỷ lục “Chiến dịch dọn rác tại bãi biển thuộc các tỉnh, thành có biển của Việt Nam trong cùng một ngày, có số lượng cán bộ - nhân viên đơn vị tham gia nhiều nhất”. Đây là dấu mốc quan trọng, ghi dấu ấn của Vingroup trong việc lan toả tinh thần sống xanh và hành động vì môi trường biển trên quy mô toàn quốc.

Vinhomes và Vincom Retail hợp tác kiến tạo khu phố thương mại đắt giá bậc nhất Hà Nội

Vinhomes và Vincom Retail hợp tác kiến tạo khu phố thương mại đắt giá bậc nhất Hà Nội

Nhịp cầu kinh doanh -  1 giờ

Vinhomes và Vincom Retail ngày 16/7 ký kết hợp tác chiến lược phát triển khu phố thương mại hạng sang tại Vinhomes The Gallery (Giảng Võ), đồng thời khai trương phòng trưng bày dự án tại Vincom Long Biên. Sự kiện được xem là cú hích mở ra giai đoạn bứt tốc mới cho bất động sản thương mại cao cấp tại lõi trung tâm Thủ đô.

Tập đoàn TH tung khuyến mãi hè cực đỉnh, dễ chơi dễ trúng với hơn 500.000 giải thưởng

Tập đoàn TH tung khuyến mãi hè cực đỉnh, dễ chơi dễ trúng với hơn 500.000 giải thưởng

Nhịp cầu kinh doanh -  3 giờ

Chỉ với vài bước đơn giản, ai cũng có cơ hội trở thành chủ nhân của những phần quà cực hấp dẫn từ chương trình “Mua đồ uống TH - Trúng hơn 500.000 giải thưởng”.

Tín chỉ carbon rừng: Phía sau nguồn lợi hàng trăm tỷ đồng

Tín chỉ carbon rừng: Phía sau nguồn lợi hàng trăm tỷ đồng

Phát triển bền vững -  3 giờ

Tín chỉ carbon rừng không chỉ góp phần vào mục tiêu giảm phát thải mà còn mang lại nguồn lợi tài chính mới cho các bên.

Bà Lê Thị Hằng và hành trình kiến tạo Indochine: Từ khát vọng vươn tầm đến đơn vị phân phối bất động sản xuất sắc

Bà Lê Thị Hằng và hành trình kiến tạo Indochine: Từ khát vọng vươn tầm đến đơn vị phân phối bất động sản xuất sắc

Doanh nghiệp -  3 giờ

Tuyên ngôn ấy của bà Lê Thị Hằng, founder Công ty cổ phần Bất động sản Indochine, đã phần nào lý giải cho chặng đường 19 năm miệt mài dấn thân và cống hiến không ngơi nghỉ của một nữ doanh nhân từng bước xây dựng nên “hắc mã” bất động sản đầy khát vọng.

Đang diễn ra 'Diễn đàn Net Zero Việt Nam 2025: Thị trường carbon trong kỷ nguyên mới'

Đang diễn ra 'Diễn đàn Net Zero Việt Nam 2025: Thị trường carbon trong kỷ nguyên mới'

Tiêu điểm -  3 giờ

Diễn đàn Net Zero Việt Nam 2025 là nơi chia sẻ kiến thức kinh nghiệm, giải pháp và những câu chuyện truyền cảm hứng về giảm phát thải gắn với kinh tế và sinh kế.

EQuest ước thiệt hại 800 tỷ đồng trong thương vụ đầu tư Hệ thống giáo dục Ngôi Sao Hà Nội

EQuest ước thiệt hại 800 tỷ đồng trong thương vụ đầu tư Hệ thống giáo dục Ngôi Sao Hà Nội

Doanh nghiệp -  4 giờ

Bên cạnh thiệt hại tài chính ước tính ban đầu, sự việc đang gây ảnh hưởng đến uy tín, thương hiệu của EQuest, cũng như môi trường đầu tư giáo dục.