Điều gì xảy ra nếu trái phiếu Saigon Glory không được gia hạn

Dũng Phạm Thứ sáu, 23/06/2023 - 08:00

Tổ chức quản lý tài sản đảm bảo sẽ thực hiện các biện pháp xử lý như thông báo xử lý, định giá, đánh giá, bán, chuyển nhượng, cho thuê hoặc xử lý theo cách khác nhằm thu hồi vốn cho trái chủ.

Giữa năm 2020, Công ty TNHH Saigon Glory phát hành 10 lô trái phiếu có kỳ hạn 3 năm hoặc 5 năm với tổng giá trị 10.000 tỷ đồng để phát triển dự án khu phức hợp trung tâm thương mại, khách sạn và căn hộ The Spirit of Saigon. 

Một nửa trong số trái phiếu này đáo hạn trong tháng 6 và tháng 7 năm nay và Saigon Glory cam kết mua lại trái phiếu trước ngày 12/6.

Tuy nhiên, trong bối cảnh thị trường tài chính, bất động sản diễn biến không thuận lợi, Saigon Glory không thu xếp kịp nguồn tiền để mua lại trái phiếu đúng hạn.

Mới đây, công ty đã tổ chức hội nghị trái chủ để xin được gia hạn thanh toán các lô trái phiếu trên, có mã từ SGL-2020.01 đến SGL-2020.05, tổng giá trị 5.000 tỷ đồng. Sau khi tổ chức hội nghị trực tiếp không thành công, Saigon Glory chuyển sang lấy ý kiến trái chủ bằng văn bản. Kết quả hội nghị trái chủ lần 2 chưa được công bố.

Được biết, các lô trái phiếu có tổng trị giá 5.000 tỷ đồng, thuộc sở hữu của gần 3.000 trái chủ. Mức độ đại chúng cao với số lượng nhà đầu tư sở hữu trái phiếu đông đảo có thể khiến việc lấy ý kiến trái chủ của Saigon Glory gặp bất lợi.

Trong trường hợp không nhận đủ ý kiến đồng ý của các trái chủ sở hữu 75% tổng mệnh giá trái phiếu, Saigon Glory có thể phải đối mặt với sự kiện vi phạm và dẫn đến việc kích hoạt các bước quá trình xử lý tài sản đảm bảo, theo quy định trong điều kiện phát hành.

Tài sản đảm bảo trong các lô trái phiếu trên là cổ phần của Saigon Glory và các tài sản đảm bảo khác, thường là các quyền lợi gắn liên với dự án sử dụng vốn, ở đây là dự án The Spirit of Saigon. Và bên quản lý tài sản đảm bảo là một ngân hàng lớn có vai trò xử lý tài sản đảm bảo trên.

Các bước xử lý tài sản đảm bảo được quy định cụ thể trong các hợp đồng quản lý tài sản đảm bảo, hợp đồng đảm bảo, hợp đồng thế chấp và các văn bản liên quan đến đợt phát hành trái phiếu.

Thông thường, nếu không có thỏa thuận khác giữa doanh nghiệp phát hành và trái chủ, khi sự kiện vi phạm xảy ra, tổ chức quản lý tài sản đảm bảo sẽ thực hiện các biện pháp xử lý bao gồm những không giới hạn: thông báo xử lý, định giá, đánh giá, bán, chuyển nhượng, cho thuê hoặc xử lý theo cách khác phù hợp với quy định của hợp đồng quản lý và hợp đồng đảm bảo.

Số tiền thu được sẽ sử dụng để thanh toán chi phí xử lý tài sản, nộp thuế sau đó trả lãi quá hạn, lãi đến hạn và gốc trái phiếu. Số tiền còn lại sẽ được hoàn trả cho bên bảo đảm. Trong trường hợp tiền xử lý tài sản đảm bảo không đủ để thanh toán, thì doanh nghiệp có trách nhiệm hoàn trả đẩy đủ cho trái chủ.

Tuy vậy, việc xử lý tài sản đảm bảo ẩn chứa rủi ro và phụ thuộc vào các quy định của pháp luật tại thời điểm xử lý. Trong trường hợp tài sản đảm bảo bị hạn chế chuyển nhượng hoặc áp đặt các điều kiện chuyển nhượng, trái chủ sẽ gặp khó khăn trong việc thu hồi. Đồng thời, trái chủ có thể phải chịu các chi phí có liên quan đến xử lý tài sản đảm bảo.

Theo các chuyên gia, việc xử lý tài sản đảm bảo để thu hồi nợ chủ yếu phụ thuộc vào thời gian xử lý và giá trị thu hồi. Ngoài ra, các yếu tố khách quan như tình hình thị trường, thủ tục chuyển giao thì các yếu tố chủ quan về mức độ hoàn thiện dự án, pháp lý tranh chấp, sự đồng thuận của các bên… cũng ảnh hưởng trực tiếp tới khả năng và tiến độ xử lý tài sản.

Thực tế, việc xử lý tài sản đảm bảo của các khoản nợ xấu ngân hàng trong những năm qua thường trải qua nhiều thủ tục phức tạp, thời gian có thể kéo dài một vài năm hoặc lâu hơn tùy các điều kiện và các yếu tố khác như thị trường và khả năng hấp thụ sản phẩm, việc tìm kiếm nhà đầu tư.

Do đó, gia hạn trái phiếu có thể là lựa chọn tốt hơn cho trái chủ; đặc biệt trong trường hợp trái phiếu có tài sản đảm bảo là các dự án có giá trị lớn và có triển vọng tạo ra dòng tiền thanh toán rõ ràng.

The Spirit of Saigon là dự án có vị trí đắc địa ở trung tâm TP. HCM, nằm tại khu tứ giác Bến Thành, có 4 mặt tiền là Phạm Ngũ Lão, Phó Đức Chính, Lê Thị Hồng Gấm, Calmette và đối diện chợ Bến Thành. Dự án có diện tích hơn 8.500 m2, gồm 2 tòa tháp cao 55 tầng và 48 tầng.

Dự án đã hoàn chỉnh thủ tục pháp lý và đã được UBND TP.HCM chấp thuận bán nhà ở hình thành trong tương lai với 214 căn hộ.

The Spirit of Saigon có tên cũ là The One và được khởi công từ năm 2012, dự kiến hoàn thành năm 2015 nhưng tiến độ xây dựng không được như kế hoạch ban đầu. Dự án đã hoàn thành công trình phần ngầm bao gồm cọc móng và 6 tầng hầm, hiện đang thi công đến lầu 8 của khối đế.

Gánh nợ 10.000 tỷ đồng trái phiếu, Saigon Glory báo lỗ hơn 152 tỷ đồng

Gánh nợ 10.000 tỷ đồng trái phiếu, Saigon Glory báo lỗ hơn 152 tỷ đồng

Doanh nghiệp -  2 năm
Chủ đầu tư dự án trên đất vàng đối diện chợ Bến Thành, Saigon Glory có cam kết sẽ mua lại trước hạn toàn 10.000 tỷ đồng trái phiếu theo 2 lộ trình không muộn hơn ngày 12/6/2023 và 12/6/2024.
Gánh nợ 10.000 tỷ đồng trái phiếu, Saigon Glory báo lỗ hơn 152 tỷ đồng

Gánh nợ 10.000 tỷ đồng trái phiếu, Saigon Glory báo lỗ hơn 152 tỷ đồng

Doanh nghiệp -  2 năm
Chủ đầu tư dự án trên đất vàng đối diện chợ Bến Thành, Saigon Glory có cam kết sẽ mua lại trước hạn toàn 10.000 tỷ đồng trái phiếu theo 2 lộ trình không muộn hơn ngày 12/6/2023 và 12/6/2024.
Thị trường chứng khoán sẽ có hợp đồng tương lai VN100 vào tháng 10/2025

Thị trường chứng khoán sẽ có hợp đồng tương lai VN100 vào tháng 10/2025

Tài chính -  2 giờ

Sau giai đoạn chuẩn bị kỹ lưỡng và thử nghiệm thành công, Hợp đồng tương lai trên chỉ số VN100 dự kiến sẽ chính thức ra mắt và được giao dịch từ tháng 10/2025.

Ngân hàng Nhà nước lên tiếng về sự cố tại trung tâm CIC

Ngân hàng Nhà nước lên tiếng về sự cố tại trung tâm CIC

Tài chính -  1 ngày

Ngân hàng Nhà nước cho biết đã chỉ đạo CIC khẩn trương báo cáo và phối hợp chặt chẽ với các cơ quan có thẩm quyền để xác minh, xử lý, đồng thời đảm bảo hoạt động được liên tục, thông suốt.

Nghị định 245: Hoàn thiện khung pháp lý, khơi thông vốn ngoại, tăng khả năng nâng hạng

Nghị định 245: Hoàn thiện khung pháp lý, khơi thông vốn ngoại, tăng khả năng nâng hạng

Tài chính -  1 ngày

Các quy định mới được kỳ vọng góp phần tạo điều kiện thuận lợi cho nhà đầu tư nước ngoài tham gia vào thị trường chứng khoán Việt Nam.

Nhờ đâu hơn 4,1 triệu khách hàng tin tưởng bật Techcombank Sinh Lời Tự Động?

Nhờ đâu hơn 4,1 triệu khách hàng tin tưởng bật Techcombank Sinh Lời Tự Động?

Tài chính -  2 ngày

Techcombank Sinh Lời Tự Động sở hữu những đặc tính vượt trội và phù hợp hơn với thị trường Việt Nam như: một ngày cũng sinh lời, linh hoạt 24/7, lãi suất lên đến 4,4% và an toàn tuyệt đối,…

Hoàn thiện phương án tái cơ cấu SCB trước 15/9

Hoàn thiện phương án tái cơ cấu SCB trước 15/9

Tài chính -  2 ngày

Chính phủ yêu cầu Ngân hàng Nhà nước khẩn trương hoàn thiện phương án tái cơ cấu Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB) trước ngày 15/9.

Thị trường chứng khoán sẽ có hợp đồng tương lai VN100 vào tháng 10/2025

Thị trường chứng khoán sẽ có hợp đồng tương lai VN100 vào tháng 10/2025

Tài chính -  2 giờ

Sau giai đoạn chuẩn bị kỹ lưỡng và thử nghiệm thành công, Hợp đồng tương lai trên chỉ số VN100 dự kiến sẽ chính thức ra mắt và được giao dịch từ tháng 10/2025.

GSM hỗ trợ tài xế Xanh SM Platform 'mua xe VinFast với 0 đồng'

GSM hỗ trợ tài xế Xanh SM Platform 'mua xe VinFast với 0 đồng'

Nhịp cầu kinh doanh -  3 giờ

GSM cùng VinFast vừa công bố triển khai chương trình hỗ trợ đặc biệt “Mua xe 0 đồng” dành cho các tài xế mua xe VinFast VF5 hoặc Herio Green để kinh doanh.

Bỏ thuế khoán, hộ kinh doanh tìm chìa khoá thích ứng

Bỏ thuế khoán, hộ kinh doanh tìm chìa khoá thích ứng

Tiêu điểm -  8 giờ

Công cụ số hóa mở ra như lời giải giúp nhiều hộ kinh doanh nhỏ lẻ vận hành dễ dàng hơn sau khi bỏ thuế khoán.

Bình ổn thị trường vàng: Đã đến lúc lập sàn vàng quốc gia?

Bình ổn thị trường vàng: Đã đến lúc lập sàn vàng quốc gia?

Tiêu điểm -  8 giờ

Theo các chuyên gia kinh tế, lập sàn giao dịch vàng là giải pháp quan trọng để đưa thị trường vàng về quỹ đạo minh bạch và ổn định

Sabeco kể chuyện 150 năm 'không chỉ là bia'

Sabeco kể chuyện 150 năm 'không chỉ là bia'

Nhịp cầu kinh doanh -  8 giờ

Theo tổng giám đốc Sabeco, trong chặng đường 150 năm, thành công không chỉ được đo bằng lợi nhuận, mà còn thể hiện qua giá trị doanh nghiệp mang đến cho cộng đồng.

Cú trượt dài của doanh nghiệp thép có thâm niên lớn hơn cả Hòa Phát

Cú trượt dài của doanh nghiệp thép có thâm niên lớn hơn cả Hòa Phát

Doanh nghiệp -  8 giờ

Từng là doanh nghiệp đầu ngành trong lĩnh vực thương mại thép, SMC trượt dài trong vòng xoáy thua lỗ, phải bán tài sản để tái cơ cấu, thậm chí bị nghi ngờ về khả năng hoạt động liên tục.

Sân bay Long Thành và Tân Sơn Nhất: Chia việc thế nào cho hợp lý?

Sân bay Long Thành và Tân Sơn Nhất: Chia việc thế nào cho hợp lý?

Tiêu điểm -  8 giờ

Nguyên tắc để đưa ra lựa chọn phân chia khai thác giữa cảng hàng không quốc tế Long Thành và Tân Sơn Nhất là không làm đứt gãy dây chuyền vận tải hàng không.

Đọc nhiều