Doanh nghiệp trả lãi suất huy động vốn 20%/năm

Công ty Đầu tư thương mại Hồng Hoàng mới đây công bố thông tin về đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp với tổng giá trị phát hành hơn 1.402 tỷ đồng. Các trái phiếu có kỳ hạn 5 năm và được bán toàn bộ cho nhà đầu tư nước ngoài.

Đáng chú ý, lãi suất phát hành thực tế của đợt phát hành này lên đến 20%/năm. Đây là mức lãi suất trái phiếu doanh nghiệp cao nhất được ghi nhận trong làn sóng phát hành trái phiếu doanh nghiệp gần đây. Thương vụ có lãi suất cao nhất được ghi nhận trước đó là 14,5%/năm của Công ty Bất động sản Phát Đạt.

Tài sản đảm bảo cho đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp của công ty Hồng Hoàng là hơn 60,7 triệu cổ phần phổ thông của Ngân hàng TMCP ACB. Đơn vị môi giới, tư vấn cho đợt phát hành cũng là Công ty TNHH chứng khoán ACB (ACBS).

Công ty Đầu tư thương mại Hồng Hoàng được thành lập năm 2016 với vốn điều lệ chỉ 5 tỷ 20 triệu đồng, người đại diện pháp luật là bà Phạm Thị Khánh Hồng. Có tên tuổi khá lạ lẫm với quy mô vốn khiêm tốn, Hồng Hoàng vẫn huy động vốn nghìn tỷ trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp. Đây không phải là trường hợp cá biệt, trước đó thị trường đã ghi nhận rất nhiều cái tên lạ lẫm huy động được cả chục nghìn tỷ đồng qua kênh trái phiếu doanh nghiệp.

Đáng chú ý nhất là Công ty TNHH Yamagata (Yamagata), trong những tháng đầu năm 2019, đã tiến hành 5 đợt phát hành trái phiếu kỳ hạn 10 năm, với số dư gốc trái phiếu lên tới 10.035 tỷ đồng. Tổng dư nợ trái phiếu của Công ty theo báo cáo đã tăng lên 15.902 tỷ đồng tại thời điểm cuối tháng 6 vừa qua.

Thống kê của Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội cho thấy, trong tháng 10, đã có 132 đợt đăng ký phát hành trái phiếu của 34 doanh nghiệp với tổng giá trị đăng ký lên tới 32,3 nghìn tỷ đồng. Mặc dù vậy, chỉ có 120 đợt phát hành thành công trong tháng vừa qua và giá trị phát hành thực tế là 16,9 nghìn tỷ đồng.

Lũy kế từ đầu năm đến nay, đã có tổng cộng 760 đợt đăng ký phát hành trái phiếu của 176 doanh nghiệp với tổng giá trị là 311,5 nghìn tỷ đồng. Trong đó, có 617 đợt phát hành thành công với giá trị phát hành thực tế đạt 202,2 nghìn tỷ đồng.

Vùng lãi suất phát hành của doanh nghiệp dao động từ 6,5 – 20%/năm, với chi phí huy động vốn trung bình là 10,69%/năm.

Về quy mô phát hành trái phiếu theo loại hình doanh nghiệp, bất động sản đã vượt qua ngân hàng trở thành nhóm doanh nghiệp phát hành trái phiếu lớn nhất với 4.863 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 28,7%. Trái phiếu nhóm này có kỳ hạn trung bình 3 năm với chi phí huy động vốn là 10,5%/năm. Nhóm ngân hàng đứng thứ 2 với 3.481 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 20,54%. Trái phiếu ngân hàng có kỳ hạn bình quân 3,52 năm với chi phí huy động vốn là 7,23%/năm.

Bên cạnh thị trường trong nước, các doanh nghiệp cũng bắt đầu phát hành trái phiếu ra thị trường quốc tế. Trong tháng 10, đã có 2 đợt đăng ký phát hành trái phiếu doanh nghiệp ra thị trường quốc tế, với giá trị đăng ký đạt 600 triệu USD. 

Lũy kế 10 tháng đầu năm, có tổng cộng 7 đợt đăng ký phát hành ra nước ngoài với tổng giá trị đạt 2,35 tỷ USD. Mặc dù vậy, chỉ có đợt phát hành diễn ra với giá trị phát hành đạt 300 triệu USD.