Đằng sau kế hoạch phát hành trái phiếu 10.000 tỷ đồng của Techcombank

Trần Anh Thứ hai, 09/09/2019 - 09:00

Techcombank hiện là nhà đầu tư trái phiếu doanh nghiệp lớn nhất trên thị trường với danh mục khoảng 60.000 tỷ đồng.

Ngân hàng Kỹ thương Việt Nam (Techcombank) vừa công bố phương án phát hành trái phiếu năm 2019. Cụ thể, ngân hàng muốn phát hành tối đa 10.000 tỷ đồng trái phiếu không chuyển đổi, không có tài sản bảo đảm và không kèm chứng quyền. 

Mục đích của kế hoạch phát hành trái phiếu nhằm tăng quy mô hoạt động và cải thiện tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng.

Techcombank dự kiến hai đợt phát hành trái phiếu trong quý 3 và quý 4 năm nay, với quy mô mỗi đợt 5.000 tỷ đồng. Lãi suất trái phiếu có thể cố định hoặc thả nổi, tùy theo tình hình thị trường.

Theo một báo cáo của Công ty Chứng khoán SSI mới được công bố, trong 8 tháng đầu năm 2019, các ngân hàng thương mại đang là chủ thể phát hành trái phiếu lớn nhất thị trường với tổng giá trị phát hành là 56.600 tỷ đồng, chiếm 47,9% tổng lượng phát hành. 

Hầu hết trái phiếu ngân hàng đều trả lãi suất cố định với mức lãi thấp. Lãi suất và kỳ hạn bình quân là 6,75%/năm và 3,3 năm. Đây có thể là mức lãi suất tham chiếu mà Techcombank có thể áp dụng với các đợt phát hành trái phiếu của mình.

Techcombank lên kế hoạch huy động vốn lớn bằng trái phiếu trong khi ngân hàng này cũng đang là nhà đầu tư trái phiếu doanh nghiệp dẫn đầu trên thị trường. Tính đến cuối tháng 6/2019, Techcombank đang sở hữu số trái phiếu do các doanh nghiệp phát hành lên đến hơn 60.000 tỷ đồng.

Công ty con của Techcombank là Công ty chứng khoán Techcombank (TCBS) hiện cũng là tổ chức tư vấn phát hành trái phiếu lớn nhất, phần lớn là trái phiếu bất động sản. Gần đây TCBS đã thu xếp phát hành thành công hàng chục nghìn tỷ đồng trái phiếu bất động sản, tập trung vào các công ty liên quan đến Vingroup như Vinpearl, Công ty Đầu tư và Phát triển Du lịch Phú Quốc. Ngoài ra còn thu xếp phát hành cho Cáp treo Bà Nà, Công ty NewCo, Tân Liên Phát Sài Gòn, Tân Liên Phát Tân Cảng.

Năm ngoái, toàn bộ hạn mức tăng trưởng tín dụng của Techcombank đã được dùng vào việc tăng đầu tư trái phiếu doanh nghiệp. Đây cũng là trọng tâm tăng trưởng của ngân hàng trong năm nay. Ngân hàng đặt mục tiêu tăng trưởng 13% trong năm nay và có thể xin nới hạn mức lên 17% sau khi được áp dụng Basel 2.

Trong tháng 7 vừa qua, VPBank đã phát hành thành công 300 triệu USD trái phiếu quốc tế trong kế hoạch huy động 1 tỷ USD. Trái phiếu quốc tế có kỳ hạn 3 năm, lãi suất danh nghĩa 6,25%.

Trái phiếu này của VPBank là trái phiếu không chuyển đổi, không có bảo đảm và được niêm yết trên Sàn Giao dịch Chứng khoán Singapore. Ngân hàng cho biết, các nhà đầu tư đã đăng ký mua với tổng nhu cầu gấp 3 lần lượng trái phiếu phát hành đợt này.

Cùng với VPBank, hàng loạt các ngân hàng cũng đang chuẩn bị kế hoạch phát hành trái phiếu quốc tế vào cuối năm nay. Trong tháng 6, TPBank cũng cho biết kế hoạch phát hành 200 triệu USD trái phiếu quốc tế nhằm tăng vốn cấp 2 trong năm nay. 

Ngân hàng SHB có kế hoạch phát hành 500 triệu USD trái phiếu quốc tế, với hai loại trái phiếu gồm 200 triệu USD trái phiếu quốc tế tăng vốn cấp 2 có kỳ hạn 10 năm và  300 triệu USD trái phiếu quốc tế cao cấp có kì hạn 3-5 năm. Thời gian phát hành dự kiến là trong quý 4/2019 và năm 2020 tùy tình hình thị trường và nhu cầu của SHB. Trái phiếu phát hành dự kiến được niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán Singapore.

Mặc dù vậy, Techcombank không công bố kế hoạch phát hành trái phiếu tương tự. Người mua trái phiếu của ngân hàng này dự kiến bao gồm cả các nhà đầu tư trong nước và quốc tế.

Công ty Chứng khoán SSI phân tích, với mức lãi suất trung bình chỉ 6,72%/năm, tương đương lãi suất huy động của các ngân hàng lớn (nhóm có lãi suất huy động thấp nhất) thì trái phiếu của các ngân hàng hầu hết không hấp dẫn với các nhà đầu tư thông thường.

Thêm vào đó, đối tượng mua trái phiếu ngân hàng trong thời gian qua chủ yếu là các công ty chứng khoán trong khi các công ty này cũng đang phải đi huy động vốn để hoạt động. Do đó, việc sở hữu trái phiếu có thể là sở hữu trung gian và thực tế các ngân hàng thương mại có thể đã sở hữu chéo các trái phiếu của nhau, mục đích là để gia tăng nguồn huy động và nâng cao tỷ trọng vốn trung và dài hạn, đối phó với yêu cầu giảm tỷ trọng vốn ngắn hạn cho vay trung vào dài hạn của Ngân hàng Nhà nước.

Chiến lược phá giá dịch vụ ngân hàng của Techcombank

Chiến lược phá giá dịch vụ ngân hàng của Techcombank

Tài chính -  5 năm
Thực hiện mục tiêu trở thành ngân hàng giao dịch chính của người dân, Techcombank đã bỏ thu phí giao dịch trực tuyến và đưa ra chương trình hoàn tiền 1% giá trị giao dịch qua thẻ, từ đó tạo ra lợi thế lớn về chi phí huy động vốn lãi suất thấp.
Chiến lược phá giá dịch vụ ngân hàng của Techcombank

Chiến lược phá giá dịch vụ ngân hàng của Techcombank

Tài chính -  5 năm
Thực hiện mục tiêu trở thành ngân hàng giao dịch chính của người dân, Techcombank đã bỏ thu phí giao dịch trực tuyến và đưa ra chương trình hoàn tiền 1% giá trị giao dịch qua thẻ, từ đó tạo ra lợi thế lớn về chi phí huy động vốn lãi suất thấp.
Chủ tịch Bamboo Airways xin từ nhiệm

Chủ tịch Bamboo Airways xin từ nhiệm

Tài chính -  4 giờ

Chủ tịch Bamboo Airways Phan Đình Tuệ đã gửi đơn xin từ nhiệm và sẽ được trình cổ đông thông qua vào phiên họp bất thường ngày 5/7 tới đây.

Tăng cường hướng dẫn hộ kinh doanh dùng hóa đơn điện tử

Tăng cường hướng dẫn hộ kinh doanh dùng hóa đơn điện tử

Tài chính -  3 ngày

Thủ tướng giao nhiệm vụ hướng dẫn hộ kinh doanh hiểu rõ lợi ích cũng như trách nhiệm sử dụng hóa đơn điện tử, đặc biệt là loại hóa đơn khởi tạo từ máy tính tiền.

Sáu năm liên tiếp Lotte Finance tăng vốn điều lệ

Sáu năm liên tiếp Lotte Finance tăng vốn điều lệ

Tài chính -  4 ngày

Năm nay, vốn điều lệ của Lotte Finance đã tăng hơn 726 tỷ đồng so với năm 2024, từ 4.186 tỷ đồng lên hơn 4.912 tỷ đồng để thúc đẩy cho vay tiêu dùng.

Ngân hàng 'toát mồ hôi' khi hộ kinh doanh nhận tiền mặt để 'né thuế'

Ngân hàng 'toát mồ hôi' khi hộ kinh doanh nhận tiền mặt để 'né thuế'

Tài chính -  4 ngày

Hệ thống ngân hàng cũng như toàn nền kinh tế có thể đối mặt với áp lực thanh khoản lớn hơn, ảnh hưởng đến sự ổn định tài chính tổng thể.

Luật hóa quyền thu giữ tài sản đảm bảo cần cơ chế kiểm soát lạm quyền

Luật hóa quyền thu giữ tài sản đảm bảo cần cơ chế kiểm soát lạm quyền

Tài chính -  4 ngày

Thống đốc Ngân hàng Nhà nước cho biết, các nội dung trong dự thảo cơ bản đã được xây dựng một cách đầy đủ và rõ ràng trên cơ sở thực tiễn triển khai thí điểm Nghị quyết 42.

Thành lập khu thương mại tự do Đà Nẵng hơn 1.881ha

Thành lập khu thương mại tự do Đà Nẵng hơn 1.881ha

Tiêu điểm -  3 giờ

Khu thương mại tự do Đà Nẵng có quy mô khoảng 1.881 ha, phân bổ tại nhiều vị trí không liền kề trên địa bàn quận Liên Chiểu và huyện Hòa Vang, TP. Đà Nẵng.

Vietnam Airlines đầu tư 2 dự án hạ tầng gần 1.800 tỷ đồng tại sân bay Long Thành

Vietnam Airlines đầu tư 2 dự án hạ tầng gần 1.800 tỷ đồng tại sân bay Long Thành

Nhịp cầu kinh doanh -  3 giờ

Vietnam Airlines cùng các đơn vị thành viên đã khởi công dự án cung cấp suất ăn hàng không và dịch vụ bảo dưỡng tàu bay.

Tiền đề đột phá cho trung tâm tài chính quốc tế tại Việt Nam

Tiền đề đột phá cho trung tâm tài chính quốc tế tại Việt Nam

Leader talk -  4 giờ

Dự thảo nghị quyết về trung tâm tài chính quốc tế tại Việt Nam được kỳ vọng sẽ mở ra cánh cửa để đất nước bứt tốc trong kỷ nguyên mới.

Chủ tịch Bamboo Airways xin từ nhiệm

Chủ tịch Bamboo Airways xin từ nhiệm

Tài chính -  4 giờ

Chủ tịch Bamboo Airways Phan Đình Tuệ đã gửi đơn xin từ nhiệm và sẽ được trình cổ đông thông qua vào phiên họp bất thường ngày 5/7 tới đây.

Giáo viên được xếp cao nhất trong thang bậc lương hành chính sự nghiệp

Giáo viên được xếp cao nhất trong thang bậc lương hành chính sự nghiệp

Tiêu điểm -  4 giờ

Luật Nhà giáo mới quy định giáo viên được hưởng mức lương cao nhất trong khối sự nghiệp, cùng nhiều chính sách ưu đãi khác.

Quốc hội thông qua nghị quyết sửa Hiến pháp

Quốc hội thông qua nghị quyết sửa Hiến pháp

Tiêu điểm -  5 giờ

Với 100% đại biểu có mặt tán thành, Quốc hội đã thông qua nghị quyết sửa đổi, bổ sung một số điều của Hiến pháp năm 2013.

Hộ kinh doanh 'cạnh tranh không lành mạnh' bằng thuế khoán

Hộ kinh doanh 'cạnh tranh không lành mạnh' bằng thuế khoán

Tiêu điểm -  6 giờ

Hộ kinh doanh chỉ nộp trung bình 686.000 đồng/tháng theo hình thức thuế khoán, thấp gấp 5 lần so với nộp thuế theo hình thức kê khai.