Doanh nghiệp ráo riết tái cơ cấu danh mục đầu tư

Phương Anh Thứ sáu, 19/07/2024 - 16:27

Phần lớn lãnh đạo doanh nghiệp dự kiến sẽ thực hiện ít nhất hai lần thoái vốn trong 18 tháng tới.

Các yếu tố chính từ bên ngoài thúc đẩy nhu cầu tái cơ cấu danh mục đầu tư bao gồm xu hướng căng thẳng địa chính trị gây ra sự xáo trộn của các thị trường, chuỗi cung ứng và đối tác thương mại; quy định về hiệu quả sử dụng vốn (Nhật Bản, Hàn Quốc và có thể là phần còn lại của châu Á) yêu cầu các công ty công bố các mức lợi nhuận đầu tư vốn dưới ngưỡng tiêu chuẩn.

Cùng với đó, sự trỗi dậy của nhà đầu tư chủ động ở châu Á tạo áp lực lên các công ty trong việc xử lý các tài sản hoạt động kém hiệu quả và thoái vốn khỏi các hoạt động kinh doanh không phải cốt lõi.

Các yếu tố về môi trường, xã hội và quản trị (ESG) và hành trình tới phát thải ròng bằng 0 (net zero) khiến các Hội đồng quản trị (HĐQT) và nhà lãnh đạo thực hiện các giao dịch và thoái vốn để chuyển đổi sang “danh mục đầu tư xanh”.

Không chỉ vậy, vai trò ngày càng tăng của các quỹ đầu tư tư nhân với tư cách là nhà đầu tư và đối tác tiềm năng trong các lựa chọn tối ưu hóa danh mục tài sản cũng thúc đẩy xu hướng này.

Thông tin này được Deloitte châu Á – Thái Bình Dương đưa ra trong báo cáo mới nhất.

Kết quả cuộc khảo sát cho thấy, việc quản lý danh mục đầu tư chủ động đang trở thành yếu tố then chốt trong cách các nhà lãnh đạo doanh nghiệp và HĐQT ứng phó với các tác động bên ngoài.

Bà Jiak See NG, Lãnh đạo Dịch vụ tư vấn chiến lược, rủi ro và giao dịch của Deloitte châu Á – Thái Bình Dương, nhận định, các yếu tố định hình lại nền kinh tế toàn cầu đang tác động sâu sắc đến các công ty trên khắp châu Á - Thái Bình Dương.

Bất kể đó là căng thẳng địa chính trị, sự bắt buộc về phát triển bền vững hay áp lực từ nhà đầu tư, các doanh nghiệp phải chủ động tái cơ cấu danh mục đầu tư để duy trì năng lực cạnh tranh và sẵn sàng thoái vốn.

Tổ chức nhấn mạnh sự cần thiết của một quy trình đánh giá danh mục đầu tư linh động hơn, phù hợp với tầm nhìn chiến lược của doanh nghiệp với mục tiêu tăng trưởng dài hạn và tạo ra giá trị.

5 bước quan trọng doanh nghiệp nên thực hành

Trong số những người được khảo sát, có tới gần 80% lãnh đạo doanh nghiệp dự kiến ​​sẽ thực hiện ít nhất hai đợt thoái vốn trong 18 tháng tới.

Điều thú vị là có tới 95% đã từng từ bỏ một thương vụ bán trong 12 tháng qua, cho thấy doanh nghiệp cần phải làm nhiều hơn nữa để sẵn sàng thoái vốn.

Ông David Hill, CEO của Deloitte châu Á – Thái Bình Dương, cho biết, trong thời đại công nghệ phát triển theo cấp số nhân và tập trung cao độ vào ESG, việc quản lý danh mục đầu tư chủ động sẽ là một trong những chìa khóa dẫn đến thành công của công ty.

“Chúng ta sẽ được chứng kiến thêm nhiều ​​hoạt động mua lại và thoái vốn được thúc đẩy bởi mong muốn đẩy nhanh hành trình khử carbon và/hoặc sở hữu các công nghệ tiên tiến, biến M&A trở thành động lực thúc đẩy mục đích cũng như mục tiêu lợi nhuận”, ông nhận định.

Các doanh nghiệp được khuyến khích cần áp dụng tư duy “luôn sẵn sàng” trong việc đánh giá danh mục đầu tư, dành nguồn lực và giám sát ở cấp HĐQT để điều chỉnh tài sản phù hợp với định hướng chiến lược của doanh nghiệp.

Không chỉ vậy, đánh giá danh mục đầu tư dựa trên mức độ phù hợp chiến lược, tiềm năng tạo ra giá trị và khả năng phục hồi của chúng. Các công ty nên áp dụng đánh giá “danh mục đầu tư có lợi thế” theo ba hướng này một cách thường xuyên và toàn diện.

Ngoài ra, cần tối đa hóa giá trị những tài sản không phù hợp bằng cách xây dựng một câu chuyện hấp dẫn và có các bằng chứng; tích hợp ESG thành yếu tố trọng tâm của việc đánh giá và tái cơ cấu danh mục đầu tư.

Doanh nghiệp cũng cần xem xét cẩn thận các tác động và cơ hội về thuế trong các giao dịch tái cơ cấu danh mục đầu tư trên toàn khu vực châu Á – Thái Bình Dương.

Yếu tố giúp Việt Nam thăng hạng trong danh mục ưu tiên của nhà đầu tư nước ngoài

Yếu tố giúp Việt Nam thăng hạng trong danh mục ưu tiên của nhà đầu tư nước ngoài

Leader talk -  2 năm
Nguồn năng lượng ổn định, đặc biệt là từ nguồn năng lượng sạch, sẽ giúp Việt Nam hấp dẫn hơn với dòng vốn đầu tư nước ngoài, theo đại diện Amcham.
Yếu tố giúp Việt Nam thăng hạng trong danh mục ưu tiên của nhà đầu tư nước ngoài

Yếu tố giúp Việt Nam thăng hạng trong danh mục ưu tiên của nhà đầu tư nước ngoài

Leader talk -  2 năm
Nguồn năng lượng ổn định, đặc biệt là từ nguồn năng lượng sạch, sẽ giúp Việt Nam hấp dẫn hơn với dòng vốn đầu tư nước ngoài, theo đại diện Amcham.
Kinh Bắc tăng vốn, mở rộng danh mục đầu tư

Kinh Bắc tăng vốn, mở rộng danh mục đầu tư

Doanh nghiệp -  10 tháng

Tập đoàn Kinh Bắc vừa thông qua kế hoạch phát hành 250 triệu cổ phiếu riêng lẻ để tài trợ cho việc mở rộng kinh doanh, trong một động thái nhằm củng cố vị thế trên thị trường bất động sản khu công nghiệp.

Ngân hàng phát triển bền vững trên nền tảng quản trị rủi ro vững chắc

Ngân hàng phát triển bền vững trên nền tảng quản trị rủi ro vững chắc

Tài chính -  10 tháng

Quản trị rủi ro là một trong những cấu phần quan trọng giúp tăng trưởng và phát triển bền vững. Trong quá trình hoạt động, SeABank luôn chú trọng đầu tư, nâng cấp, áp dụng QTRR vào quy trình vận hành, tạo nên “lá chắn” vững chắc giúp hoạt động của ngân hàng luôn ổn định, an toàn và hiệu quả.

IHG mở rộng danh mục thương hiệu khách sạn tại Việt Nam

IHG mở rộng danh mục thương hiệu khách sạn tại Việt Nam

Tiêu điểm -  11 tháng

Dự kiến đến năm 2028, IHG Hotels & Resorts, một trong những tập đoàn quản lý khách sạn hàng đầu thế giới, sẽ mở thêm ít nhất 26 khách sạn, gia tăng hơn gấp đôi danh mục đầu tư tại Việt Nam.

SK Group có thể điều chỉnh danh mục đầu tư tại Việt Nam

SK Group có thể điều chỉnh danh mục đầu tư tại Việt Nam

Doanh nghiệp -  2 năm

SK Group không gặp khủng hoảng tài chính, việc cân nhắc thoái vốn là hoạt động điều chỉnh danh mục đầu tư định kỳ, sẽ đảm bảo nguồn vốn, chuẩn bị cho các điều kiện kinh tế ngày càng xấu đi.

CEO FPT tiết lộ 3 nguyên tắc vàng giúp doanh nghiệp thực hành ESG hiệu quả

CEO FPT tiết lộ 3 nguyên tắc vàng giúp doanh nghiệp thực hành ESG hiệu quả

Diễn đàn quản trị -  8 giờ

FPT với triết lý lấy con người làm trung tâm đang từng bước gây dựng và nuôi dưỡng lực lượng nhân tài trẻ hùng hậu, thông qua thực hành ESG.

Khi AI trở thành đồng nghiệp

Khi AI trở thành đồng nghiệp

Diễn đàn quản trị -  2 ngày

Agentic AI chính là “động cơ số” giúp doanh nghiệp Việt Nam tối ưu hoá chuỗi cung ứng và dự báo nhu cầu khách hàng trong cuộc chơi toàn cầu.

Doanh nghiệp gia đình trước sức ép chuyển mình

Doanh nghiệp gia đình trước sức ép chuyển mình

Diễn đàn quản trị -  3 ngày

Chưa bao giờ các doanh nghiệp gia đình lại đối mặt với cả động lực và áp lực phải thay đổi, tái cấu trúc theo hướng tinh gọn và hiệu quả như hiện nay.

Rủi ro bủa vây doanh nghiệp: Hội đồng quản trị đang ở đâu trên trận tuyến?

Rủi ro bủa vây doanh nghiệp: Hội đồng quản trị đang ở đâu trên trận tuyến?

Diễn đàn quản trị -  1 tuần

Bản chất của quản trị rủi ro không phải là giảm thiểu rủi ro một cách tối đa mà là phải gắn chặt với quản trị hiệu suất và hoạt động kinh doanh.

AI là 'người hùng thầm lặng' giúp Be Group có lãi

AI là 'người hùng thầm lặng' giúp Be Group có lãi

Diễn đàn quản trị -  1 tuần

Hành trình "thay máu" bằng AI vào mọi ngóc ngách của hoạt động kinh doanh, vận hành đã giúp Be Group chuyển mình, hướng tới tăng trưởng bền vững.

VPBank bổ nhiệm chủ tịch hội đồng thành viên GPBank

VPBank bổ nhiệm chủ tịch hội đồng thành viên GPBank

Hồ sơ quản trị -  2 giờ

Việc bổ nhiệm dàn lãnh đạo mới là một phần trong lộ trình triển khai phương án chuyển giao bắt buộc GPBank cho VPBank đã được Ngân hàng Nhà nước phê duyệt.

Bất động sản mất hút trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp quí I

Bất động sản mất hút trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp quí I

Tài chính -  2 giờ

Nhóm ngân hàng và chứng khoán gần như độc chiếm thị trường phát hành trái phiếu doanh nghiệp trong ba tháng đầu năm.

Ngân hàng Thế giới hạ dự báo tăng trưởng GDP Việt Nam giữa bất ổn thương mại

Ngân hàng Thế giới hạ dự báo tăng trưởng GDP Việt Nam giữa bất ổn thương mại

Tiêu điểm -  3 giờ

Dù dự báo tăng trưởng GDP thấp hơn, Việt Nam vẫn là một trong những nền kinh tế dẫn đầu về tốc độ tăng tại Đông Nam Á.

Giá vàng hôm nay trưa 26/4: Trong nước bất ngờ tăng giá

Giá vàng hôm nay trưa 26/4: Trong nước bất ngờ tăng giá

Vàng -  4 giờ

Giá vàng trong nước bất ngờ tăng vào lúc gần trưa nay ở tất cả các nhà bán thêm từ 50.000 – 100.000 đồng/chỉ.

Phá kỷ lục lợi nhuận, Techcombank hướng tới vốn hóa 20 tỷ USD cuối 2025

Phá kỷ lục lợi nhuận, Techcombank hướng tới vốn hóa 20 tỷ USD cuối 2025

Tài chính -  4 giờ

Chủ tịch Hồ Hùng Anh cho biết Techcombank tự tin sẽ lặp lại những kỳ tích như giai đoạn IPO cổ phiếu vào năm 2017.

PAN Group liên tục thay 'ghế nóng' ở công ty thành viên: Chiến lược đầy toan tính

PAN Group liên tục thay 'ghế nóng' ở công ty thành viên: Chiến lược đầy toan tính

Doanh nghiệp -  7 giờ

Thay đổi lãnh đạo ở PAN Group không đơn thuần là sự chuyển giao quyền lực mà còn là chuyển hướng kinh doanh, làm mới bộ máy điều hành và nâng cấp năng lực quản trị toàn diện.

Bùng nổ đại đô thị, nguồn cung nhà ở ngập thị trường

Bùng nổ đại đô thị, nguồn cung nhà ở ngập thị trường

Bất động sản -  8 giờ

Các đại đô thị từ hàng trăm đến hàng nghìn ha đang bùng nổ khắp cả nước, mang đến nguồn cung bất động sản khổng lồ khuấy đảo thị trường.

Đọc nhiều