Nợ vay đe dọa khả năng hoạt động của Hoàng Anh Gia Lai

Nợ vay vẫn ở mức "báo động" khiến đơn vị kiểm toán quan ngại về khả năng hoạt động liên tục của Công ty CP Hoàng Anh Gia Lai (HAGL), theo báo cáo tài chính hợp nhất bán niên năm 2024 sau soát xét vừa được công bố.

Cụ thể, trong bản báo cáo tài chính được soát xét bởi Công ty TNHH Ernst & Young Việt Nam, kết thúc quý II, HAGL ghi nhận khoản lỗ lũy kế lên tới 957 tỷ đồng, và nợ ngắn hạn của công ty vượt tài sản ngắn hạn với số tiền hơn 350 tỷ đồng.

Đáng chú ý, tại thuyết minh số 2.6, HAGL đang vi phạm một số cam kết đối với hợp đồng trái phiếu và đang chưa thanh toán các khoản nợ gốc và lãi của các khoản nợ vay và trái phiếu đến hạn.

Do đó, Ernst & Young nhấn mạnh "Các điều kiện này, cùng với các yếu tố khác được nêu trong thuyết minh số 2.6, cho thấy sự tồn tại của yếu tố không chắc chắn trọng yếu, có thể dẫn đến nghi ngờ đáng kể về khả năng hoạt động liên tục của HAGL."

Theo số liệu từ báo cáo quý II, Hoàng Anh Gia Lai vẫn chưa thanh toán khoản gốc và lãi nợ vay đến hạn với tổng giá trị lần lượt là gần 790 tỷ đồng và 7,7 tỷ đồng. Đồng thời, công ty cũng chưa thanh toán lãi trái phiếu đã đến hạn với tổng giá trị gần 3.278 tỷ đồng.

Trước những quan ngại trên, công ty cho biết đã lập kế hoạch kinh doanh cho 12 tháng tiếp theo, bao gồm dòng tiền dự kiến từ việc thanh lý một phần các khoản đầu tư tài chính, thanh lý tài sản, thu hồi các khoản cho vay từ đối tác, tiền vay từ các ngân hàng thương mại và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh các dự án đang triển khai.

Bên cạnh đó, công ty đang làm việc với các bên cho vay để điều chỉnh các điều khoản đã bị vi phạm trong hợp đồng vay và trái phiếu, cũng như đàm phán tái cơ cấu một số khoản nợ quá hạn. Qua đó kỳ vọng các hoạt động kinh doanh từ heo và chuối sẽ tiếp tục tạo ra nguồn tiền lớn trong năm 2024.

Trong một diễn biến liên quan, Hoàng Anh Gia Lai cho biết đã thanh toán 100 tỷ đồng tiền nợ gốc của lô trái phiếu HAGLBOND16.26 cho Ngân hàng BIDV. Lô trái phiếu này được phát hành ngày 30/12/2016, kỳ hạn 10 năm, trả lãi ba tháng/lần, lãi suất phát hành là 9,7%/năm.

Tổng giá trị theo mệnh giá phát hành của lô này là 6.596 tỷ đồng. Mục đích phát hành của lô trái phiếu này là để cơ cấu lại các khoản nợ gốc và lãi phát sinh từ các khoản nợ của công ty tại BIDV.

Tính đến hết ngày 30/6, HAGL cho biết số tiền lãi chậm thanh toán của lô trái phiếu này là hơn 3.349 tỷ đồng và tổng số tiền gốc chậm thanh toán là 1.015 tỷ đồng.

Trong bản giải trình về việc chậm trả gốc, lãi vay trước đó, HAGL cho biết sẽ thanh toán khoản nợ này vào quý III năm nay, thay vì cuối quý II như kế hoạch ban đầu.

Nguyên nhân chậm trả, theo HAGL là do chưa thanh lý được một số tài sản không sinh lời và chưa thu đủ nguồn tiền từ khoản nợ của Công ty CP Nông nghiệp quốc tế Hoàng Anh Gia Lai. Chủ tịch HAGL - ông Đoàn Nguyên Đức cho biết đã thỏa thuận lộ trình trả nợ ba bên với khoản nợ này.

Tại ĐCĐCĐ hồi tháng 5, ông Đức cũng chia sẻ thực chất công ty chỉ còn nợ gần 3.000 tỷ đồng trái phiếu nhiều năm nay và kỳ vọng đến 2026 sẽ xử lý xong khi mà các khoản nợ của công ty đang thấp nhấp so với các doanh nghiệp có cùng quy mô hiện nay.

Dù chậm trả trái phiếu, tình hình kinh doanh của HAGL đang cải thiện đáng kể. Nửa đầu năm 2024, HAGL ghi nhận biên lợi nhuận gộp đã cải thiện từ 20% lên 35,5%.

Nhờ đó công ty lãi ròng hơn 500 tỷ đồng, tăng 30% so với cùng kỳ và đã hoàn thành 38% mục tiêu lợi nhuận của năm dù doanh thu chỉ đạt 2.762 tỷ đồng, giảm 12,2% so với cùng kỳ năm trước.

Năm 2024, Hoàng Anh Gia Lai đặt mục tiêu doanh thu thuần 7.750 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 1.320 tỷ đồng.

Trong đó, công ty dự kiến doanh thu cây ăn trái đóng góp 5.540 tỷ đồng, chiếm 71% tổng doanh thu; doanh thu heo ăn chuối đóng góp 1.550 tỷ đồng, chiếm 20% tổng doanh thu; và các sản phẩm, hàng hoá khác đóng góp 660 tỷ đồng, chiếm 9% tổng doanh thu.

Về kế hoạch đầu tư, năm 2024, công ty sẽ trồng thêm 2.000 ha chuối để nâng tổng diện tích lên 9.000 ha; trồng thêm 500 ha sầu riêng để nâng tổng diện tích trồng lên 2.000 ha; và không đề cập đến vấn đề mở rộng nuôi heo.

Nửa đầu năm nay, Hoàng Anh Gia Lai đã gần hoàn thành việc trồng thêm 500 ha sầu riêng, 2.000 ha chuối, nâng tổng diện tích lần lượt lên 2.000 và 9.000 ha.