Cơ hội tăng vốn, chất lượng tài sản cải thiện và thu nhập đột biến từ hoạt động bán bảo hiểm dự kiến thúc đẩy lợi nhuận Vietinbank tăng vọt trong năm 2021.
Trong quý 4/2020, Vietinbank đã công bố lợi nhuận sau thuế đạt 5.356 tỷ đồng, tăng gấp đôi so với cùng kỳ. Dù tín dụng cả năm của Vietinbank chỉ tăng 7,7%, thấp hơn so với mức trung bình ngành do hạn chế về tỷ lệ an toàn vốn (CAR), song kết quả kinh doanh của ngân hàng vẫn khá tích cực nhờ NIM mở rộng, giảm chi phí dự phòng và giảm chi phí vận hành.
Cụ thể, năm 2020, NIM của ngân hàng đạt mức 2,72%. NIM đã tăng mạnh trong 2 quý cuối năm, đặc biệt trong quý 4 NIM của Vietinbank đã lên tới 3,19%. Ngân hàng cải thiện NIM nhờ lãi suất huy động giảm và CASA tăng khiến chi phí vốn giảm mạnh. Vietinbank dành sự quan tâm cho việc gia tăng CASA để giảm chi phí vốn khi vẫn đang thực hiện miễn phí chuyển khoản cho cả khách hàng cá nhân và khách hàng doanh nghiệp.
Song song với NIM, Vietinbank cho thấy nỗ lực xử lý nợ xấu và cải thiện mạnh chất lượng tài sản. Quý 4/2020, Vietinbank đã thực hiện mua lại toàn bộ trái phiếu VAMC và thực hiện trích lập dự phòng 100% cho tài sản này, giá trị trích lập dự phòng cho trái phiếu VAMC trong năm 2020 vào khoảng 5.800 tỷ đồng.
Nợ tái cơ cấu của Vietinbank cũng giảm từ 8.400 tỷ đồng cuối Quý 3 xuống còn 6.500 tỷ đồng cuối quý 4. Tỷ lệ nợ xấu thời điểm cuối năm 2020 đã giảm về mức 0,94%, mức thấp nhất trong 4 năm gần đây. Tỷ lệ dự phòng bao nợ xấu tăng lên mức 132%, là mức cao nhất trong 9 năm qua. Với sự cải thiện qua từng năm thì chất lượng tài sản của của Vietinbank đã bước vào nhóm dẫn đầu.
Những thay đổi mạnh trong hoạt động của Vietinbank khiến Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) nhận định Vietinbank sẽ vươn lên mạnh mẽ trong năm 2021 này.
Theo BVSC, đầu năm 2021, Vietinbank đã chính thức đăng ký áp dụng Basel 2 theo Thông tư 41. Cùng với đó, Nghị định 121 cũng tạo ra hành lang pháp lý giúp cho Vietinbank có thể tăng vốn. Vietinbank cũng đã thông qua phương án chia cổ tức năm 2017-2019 bằng cổ phiếu với tỷ lệ là 28,79%, điều này dự kiến sẽ giúp CAR của ngân hàng cải thiện đáng kể, qua đó thúc đẩy tăng trưởng tín dụng trở lại.
Với việc đã trích lập xong dự phòng nợ VAMC và tỷ lệ trích lập dự phòng bao nợ xấu ở mức hàng đầu, Vietinbank sẽ tiết kiệm được khá nhiều chi phí dự phòng trong năm 2021, qua đó cải thiện lợi nhuận ngân hàng
Bên cạnh đó, lợi nhuận của ngân hàng còn có thể được thúc đẩy từ các hợp đồng bảo hiểm bancasurrance.
Vietinbank đã công bố hợp đồng hợp tác phân phối bảo hiểm độc quyền với Manulife, hợp đồng có thời hạn 16 năm. Thỏa thuận này bao gồm cả Manulife sẽ mua lại Aviva Việt Nam vì vậy Vieitbank sẽ không phải bồi thường cho Aviva Việt Nam khi ký hợp đồng độc quyền với Manulife.
Vietinbank hiện chưa công bố giá trị khoản phí trả trước cũng như thời gian ghi nhận. Ngân hàng chưa ghi nhận khoản phí trả trước này trong năm 2020 do đang chờ sự phê duyệt thỏa thuận Manulife mua lại Aviva Việt Nam. Dự kiến thỏa thuận này có thể được phê duyệt trong Quý 1/2021, do đó Vietinbank có thể thực hiện ghi nhận khoản phí trả trước của hợp đồng Banca ngay trong quý 1 này.
Theo đó, BVSC dự báo lợi nhuận thuần trước dự phòng rủi ro của VietinBank năm 2021 sẽ đạt hơn 32.000 tỷ đồng, dự phòng rủi ro tín dụng khoảng hơn 7.400 tỷ đồng. Lợi nhuận trước thuế đạt khoảng hơn 24.600 tỷ, lãi sau thuế đạt hơn 19.600 tỷ đồng.
